9月已經(jīng)過半，兩市上市公司也紛紛發(fā)布今年三季度的業(yè)績預告，在險資二季度重倉的548只個股中，目前已有216只發(fā)布三季度業(yè)績預告。據(jù)《證券日報》保險周刊統(tǒng)計，在已經(jīng)發(fā)布預告的險資重倉股中，凈利潤同比增長的個股與同比減少的幾乎各占半壁江山，其中預增、續(xù)盈和略增的共106只，預減、續(xù)虧、首虧和略減的共110只。
重倉遼通化工平安浮虧千萬
在已經(jīng)發(fā)布三季度業(yè)績預報的險資重倉股中，歌爾聲學成為預增王，預計三季度凈利潤為56059萬元~66570萬元，高居榜首。
國壽分紅賬戶在2010年一季度就已經(jīng)進入該個股流通股前十大股東，之后連續(xù)持倉達10個季度。歌爾聲學2012年中報顯示，截至二季度末，國壽分紅賬戶持有歌爾聲學850萬股，占其流通股股數(shù)的1.56%，環(huán)比增持22.18%。
讓國壽幾乎成為歌爾聲學“鐵桿股民”的原因，自然是歌爾聲學穩(wěn)定的盈利能力。作為電聲行業(yè)的歌爾聲學依靠自身的研發(fā)能力，業(yè)績獲得了高速增長。歌爾聲學2011年年度凈利潤為5.56億元，在同行業(yè)中居前；而從2012年中報凈利潤來看，相比2011年中報凈利潤，同比增長60%~90%。
但三季度以來該股股價走勢，并不如該上市公司業(yè)績那般耀眼。根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，該個股在三季度以來僅小幅上漲4.63%，再次給險資投資興趣潑了冷水。
而平安系險資就沒有那么幸運了，平安人壽分紅賬戶2012年一季度新進遼通化工，二季度再次增持106.73萬股，二季度末平安系險資該賬戶持有遼通化工826.45萬股。但遼通化工并未“投桃報李”，反而交了一份讓眾多投資者不滿的答卷：三季度預計虧損約55000~65000萬元，同比下降203.31%~222.1%。
遼通化工的虧損緣于二季度，但業(yè)績下降的苗頭從一季度顯露了出來。在今年一季度，遼通化工季報顯示凈利潤為1.72億元，相較去年同期的4.08億元，下降了57.89%。在2012年中報數(shù)據(jù)中，業(yè)績下降就轉(zhuǎn)變?yōu)榱顺嗦懵愕奶潛p，二季度末遼通化工虧損額為7734.62萬元。而從三季度業(yè)績預告可以看出，公司業(yè)績止虧還似乎還遙遙無望，并有進一步擴大之勢。
從該公司財務報表中可以看出，今年二季度與去年二季度相比，雖然營業(yè)總收入增加74997.17萬元，但同時營業(yè)成本卻暴增126032.55萬元，這導致今年二季度營業(yè)利潤的減少，并最終導致虧損。而在公司給出的公告中，也顯示“原油成本與去年同期相比增加380元/噸，影響利潤近10億元，加之大修期間銷售收入減少，因此導致利潤大幅下降。”
盡管平安系險資二季度區(qū)間仍增持該個股流通股，但在虧損預期繼續(xù)加大的壓力下，該個股股價在三季度以來下行24.15%。若平安系險資無調(diào)倉意向，則三季度以來平安系險資賬面已經(jīng)浮虧1578.52萬元。
泰康重倉黔源電力業(yè)績同增14倍居首
除了業(yè)績額度之外，上市公司業(yè)績增長速度也是投資者考量的重要標準。根據(jù)記者整理，在目前已經(jīng)發(fā)布三季度業(yè)績預告的險資重倉股中，三季度業(yè)績增長同比增幅超過100%的共有5家，分別為泰康重倉的黔源電力(同比增長1479%)和天邦股份(同比增長200%)、人保重倉的隆平高科(同比增長330%)、國壽重倉的首航節(jié)能(同比增長150%)、太保重倉的友好集團(同比增長120%)。
黔源電力在2011年年報中出現(xiàn)虧損，虧損額為1.21億元，之后影響至2012年一季度持續(xù)虧損1.41億元。二季度有止跌跡象，當季虧損3603.81萬元。公司發(fā)布預告稱“2012年公司各電站所屬流域入汛較早，進入汛期后，降雨增多，到第三季度降雨持續(xù)增加，使各流域來水好于預期。受來水較好影響，公司發(fā)電量大幅增加，使收入與歸屬于母公司的凈利潤”，增加預計三季度凈利潤約1.8億元元~1.85億元，同比增長1436%~1479%。
盡管黔源電力的經(jīng)營模式表現(xiàn)出更多的“靠天吃飯”的意味，但泰康二季度新進持倉，持倉量為352.58萬元，仍表達了對該個股期好之意。然而該公司股票三季度以來僅微漲1.19%，并無較大亮點。反而是泰康重倉的另一個股天邦股份區(qū)間漲幅為12.94%，讓總持倉量為578.15萬股的泰康嘗了甜頭。
然而從季報和年報盈利狀況看，天邦股份仍然不盡如意。該公司2011年凈利潤僅為4461.15萬元，不能不算是薄利；而2012年一季度，該公司凈利僅為72.8萬元，二季度才稍稍上漲至1350萬元，盡管公司發(fā)布預告稱三季度凈利潤約4347.88萬元~5217.45萬元，增長150%~200%，但業(yè)績增長的一個重要原因仍是“三季度公司水產(chǎn)飼料業(yè)務進入旺季和動物疫苗進入秋防旺季”，同樣有靠天吃飯的嫌疑。然而，隨著該公司產(chǎn)品銷售旺季的到來，敏銳的泰康系險資還是先知先覺地在二季度選擇了加倉，兩個持倉賬戶環(huán)比增持了283.33萬股。
而三季度業(yè)績預告的“虧損王”京山輕機則被中融人壽踩中。該公司發(fā)布三季度業(yè)績預告，稱部分沒有達到預期銷售目標，出現(xiàn)虧損；另外公司紙箱包裝機械國外銷售收入較上年同期有較大幅度下降，最終導致該公司凈利潤約2800萬元~3500萬元，下降453.82%~542.27%。
而從該個股三季度以來的股價走勢來看，則更讓險資“掃興”，截至9月19日，該個股下行16.15%，二季度末中融人壽兩只持倉賬戶共持有該個股1709.37萬股，若中融人壽持倉量不變，以9月19日收盤價計算，則險資三季度以來在該個股上浮虧1247.84萬元。