12月21日，中國證監(jiān)會召開新聞通氣會，正式發(fā)布了《上市公司監(jiān)管指引第2號——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》(以下簡稱監(jiān)管指引)，自發(fā)布之日起正式實(shí)施，中國證監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范上市公司募集資金使用的通知》(證監(jiān)公司字[2007]25號)同時廢止。
中國證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，現(xiàn)行的募集資金監(jiān)管規(guī)定散見于多個法律法規(guī)及相關(guān)文件，存在以下問題：分布廣泛且分散；監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一；對閑置募集資金限制嚴(yán)格，影響資金使用效率。在此背景下，證監(jiān)會啟動了監(jiān)管指引的起草工作，期間，通過專題會、座談會的形式聽取市場各方意見。本監(jiān)管指引在現(xiàn)有法律法規(guī)框架體系下，遵循“募集資金監(jiān)管要求總體不變、適當(dāng)放寬資金使用用途、最大限度提高現(xiàn)有貨幣市場產(chǎn)品效益”三個原則，對現(xiàn)有募集資金監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行了梳理和完善。監(jiān)管指引主要體現(xiàn)了以下三方面的特點(diǎn)：
一是重申現(xiàn)有規(guī)定中對募集資金管理和使用的基本要求，堅守監(jiān)管底線，保證募集資金的安全。
監(jiān)管指引強(qiáng)調(diào)對募投項(xiàng)目的風(fēng)險防范要求以及董監(jiān)高對募集資金的管理責(zé)任，要求建立有效的募集資金管理內(nèi)部控制制度，明確募集資金使用的基本要求，切實(shí)保證本金安全。并在現(xiàn)有規(guī)定的基礎(chǔ)上，明確上市公司以自籌資金預(yù)先投入募集資金投資項(xiàng)目的，可以在募集資金到賬后6個月內(nèi)，以募集資金置換自籌資金，以防止上市公司挪用募集資金。
二是適當(dāng)放寬資金用途，為上市公司留出空間，提高募集資金使用效率。
監(jiān)管指引相比現(xiàn)有規(guī)定，一個重要的變化體現(xiàn)在監(jiān)管指引允許上市公司使用閑置募集資金購買安全性高、流動性好的投資產(chǎn)品，比如固定收益類的國債、銀行理財產(chǎn)品以及其他投資產(chǎn)品等。同時，為了保證資金安全，增加了投資產(chǎn)品發(fā)行主體應(yīng)提供保本承諾，不得影響募集資金投資計劃正常進(jìn)行，投資產(chǎn)品不得質(zhì)押、專用結(jié)算賬戶不得用于其它用途等規(guī)定。
此外，監(jiān)管指引將閑置募集資金暫時補(bǔ)充流動資金從目前的6個月期限延長至12個月。考慮到超募資金永久補(bǔ)充流動資金后，公司能夠?qū)崿F(xiàn)較大的自主權(quán)，監(jiān)管指引放寬了超募資金永久補(bǔ)充流動資金和歸還銀行貸款的要求，將超募資金每12個月內(nèi)永久補(bǔ)充流動資金和歸還銀行貸款的比例由目前的20%提高到30%，并從目前僅適用于創(chuàng)業(yè)板上市公司統(tǒng)一為適用于所有上市公司。僅就創(chuàng)業(yè)板公司而言，此舉將使每年超募資金永久補(bǔ)充流動資金的額度增加115億元左右。
三是進(jìn)一步明確程序性規(guī)定，細(xì)化信息披露要求，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。
監(jiān)管指引的一個新增內(nèi)容是明確了使用閑置募集資金購買理財產(chǎn)品的決策程序和披露要求。規(guī)定應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會審議通過，獨(dú)立董事、監(jiān)事會、保薦機(jī)構(gòu)出具明確同意的意見。在信息披露方面，一方面要求董事會審議通過后2個交易日內(nèi)公告投資額度、期限、收益分配方式、投資范圍等信息，及時公告開立或注銷理財產(chǎn)品專用結(jié)算賬戶情況；另一方面要求每半年度在《公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報告》中披露當(dāng)期的收益情況及期末的投資份額、簽約方、產(chǎn)品名稱、期限等信息。
其他變化體現(xiàn)在：超募資金用于永久補(bǔ)充流動資金時的決策程序更趨嚴(yán)格，要求經(jīng)股東大會審議批準(zhǔn)；統(tǒng)一了董事會全面核查募投項(xiàng)目進(jìn)展情況和出具《公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報告》的時間要求。目前上交所要求每半年一次，深交所要求一年一次，監(jiān)管指引統(tǒng)一要求為每半年一次。
該負(fù)責(zé)人表示，募集資金監(jiān)管的目標(biāo)是“市場化、主業(yè)化、規(guī)范化”，新出臺的監(jiān)管指引具有很強(qiáng)的實(shí)用性和可操作性，體現(xiàn)了以信息披露為核心的上市公司監(jiān)管理念，在保證募集資金安全、提高閑置募集資金使用效率、強(qiáng)化資本市場資源配置能力方面具有重要意義。