昨日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了兩則行政處罰決定書(shū)，一則指向神劍股份的三位高管人員，一則鎖定一位非上市公司人員。在這四人此前的交易里，有的獲利，有的虧損，有的是內(nèi)幕交易，有的是違規(guī)短線(xiàn)交易，但他們的行為均涉及一個(gè)關(guān)鍵的時(shí)間段——內(nèi)幕信息敏感期。
內(nèi)幕交易獲利
短線(xiàn)交易虧損
雖然僅有一位高管的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易情形，但此次被證監(jiān)會(huì)處罰的神劍股份三位高管，皆禍起于內(nèi)幕信息敏感期。
第一個(gè)關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)是2013年1月26日，神劍股份董事長(zhǎng)劉某堅(jiān)此時(shí)向公司財(cái)務(wù)總監(jiān)吳昌國(guó)咨詢(xún)公司財(cái)務(wù)狀況，明確詢(xún)問(wèn)公司分紅能分多少，并咨詢(xún)了轉(zhuǎn)股和送股的概念，在得知公司賬面分紅三五千萬(wàn)現(xiàn)金問(wèn)題不大后，劉某堅(jiān)本人初步形成一個(gè)利潤(rùn)分配意向。
第二個(gè)關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)是2013年2月1日，神劍股份經(jīng)理辦公會(huì)一致通過(guò)了每10股送紅股2股，派現(xiàn)金2元，公積金轉(zhuǎn)增8股的利潤(rùn)分配方案，劉某堅(jiān)、時(shí)任公司董秘王敏雪、吳昌國(guó)以及時(shí)任公司副董事長(zhǎng)王學(xué)良等8人參會(huì)。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，在劉某堅(jiān)咨詢(xún)吳昌國(guó)關(guān)于公司財(cái)務(wù)狀況和轉(zhuǎn)股送股問(wèn)題后，形成了利潤(rùn)分配意向，內(nèi)幕信息形成。因而，2013年1月26日至2月1日成為了內(nèi)幕信息敏感期。
2013年1月30日，吳昌國(guó)在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)利用“桂某林”賬戶(hù)交易神劍股份，累計(jì)買(mǎi)入18100股，成交金額199281元，并全部賣(mài)出，實(shí)際盈利17899.54元。這屬于知悉內(nèi)幕信息并從事內(nèi)幕交易情況。此外，吳昌國(guó)在2013年1月16日至2月8日，利用“桂某林”賬戶(hù)交易神劍股份，剔除內(nèi)幕交易部分，該賬戶(hù)短線(xiàn)交易神劍股份盈利176760.89元。
與吳昌國(guó)不同，王敏雪和王學(xué)良的行為不構(gòu)成內(nèi)幕交易情形，但在6個(gè)月內(nèi)利用他人賬戶(hù)，頻繁交易神劍股份，違反了相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》所述的短線(xiàn)交易行為。
不過(guò)，從昨日公布的行政處罰決定書(shū)來(lái)看，王敏雪和王學(xué)良利用他人賬戶(hù)操作自己所在公司的股票，最終結(jié)果卻都是虧損。2013年1月24日至5月2日，王敏雪利用“呂某”賬戶(hù)交易神劍股份，實(shí)際虧損1539.43元。2013年1月21日至5月3日，王學(xué)良利用“張某豪”賬戶(hù)交易神劍股份，實(shí)際虧損7707.82元。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)對(duì)吳昌國(guó)給予警告，沒(méi)收違法所得17899.54元，并處以67899.54元罰款；對(duì)王敏雪和王學(xué)良給予警告，并分別處以30000元罰款。
“116次通話(huà)”暴露內(nèi)幕交易蹤跡
證監(jiān)會(huì)昨日公開(kāi)的另一個(gè)罰單鎖定了非上市公司人員。
2012年5月9日，廣東嘉應(yīng)制藥股份有限公司與金沙藥業(yè)的主要股東和高管在廣州召開(kāi)工作會(huì)議，確定了解決阻礙嘉應(yīng)制藥收購(gòu)金沙藥業(yè)事項(xiàng)相關(guān)問(wèn)題的具體方案，就重組的主要爭(zhēng)議問(wèn)題達(dá)成一致，重組工作取得實(shí)際進(jìn)展。2013年1月16日，嘉應(yīng)制藥停牌。
嘉應(yīng)制藥收購(gòu)金沙藥業(yè)事項(xiàng)未公開(kāi)前屬于《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息。因而，內(nèi)幕信息敏感期確定為2012年5月9日至2013年1月16日。
昨日公布的行政處罰決定顯示，作為上述內(nèi)幕信息知情人的陳某銳(時(shí)任金沙藥業(yè)總經(jīng)理)在2012年11月至2013年4月期間，與馬少鵬共計(jì)通話(huà)116次。馬少鵬及陳某銳均承認(rèn)，在2012年年底或2013年年初期間，馬少鵬曾致電詢(xún)問(wèn)陳某銳關(guān)于嘉應(yīng)制藥股票是否值得投資，陳某銳明確告知馬少鵬，“嘉應(yīng)制藥股票重組會(huì)有機(jī)會(huì)”。
經(jīng)查，“馬少鵬”賬戶(hù)于2013年1月7日開(kāi)立，次日就大量買(mǎi)入嘉應(yīng)制藥，馬少鵬向陳某銳咨詢(xún)嘉應(yīng)制藥是否存在重組機(jī)會(huì)的時(shí)點(diǎn)與馬少鵬交易嘉應(yīng)制藥時(shí)點(diǎn)高度吻合。因此，可以認(rèn)定馬少鵬從陳某銳處打探并印證了內(nèi)幕信息，屬于非法獲取內(nèi)幕信息的人。
同時(shí)，馬少鵬在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)利用本人及其配偶“陳某云”賬戶(hù)交易嘉應(yīng)制藥股票，累計(jì)買(mǎi)入90090股，總成交額為767480.85元，2013年4月全部賣(mài)出，實(shí)際獲利79980.11元。
證監(jiān)會(huì)指出，馬少鵬非法獲取了內(nèi)幕信息，在信息公開(kāi)前通過(guò)本人或他人證券賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)嘉應(yīng)制藥股票的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易情形。證監(jiān)會(huì)決定沒(méi)收馬少鵬違法所得79980.11元，并處以159960.22元罰款。
