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建設銀行旗下香港子公司建行亞洲日前發行總值7.5億美元符合巴塞爾協議III的二級(Tier 2)次級(subordinated)美元計價債券。此次發行共獲得175個賬戶超過35億美元的總認購額，超購3.7倍。惠譽國際評級(Fitch Ratings)授予這一債券A-評級，穆迪投資者服務公司(Moody’s)的評級是Baa1。
根據銷售文件顯示，這批債券期限10年，票面利率4.25%，按票面面值的99.577%發行，實際收益率為4.345%，相當于5年期美國國債收益率加約275個基點。由于市場需求殷切，此次債券發行的收益率低于原定指導價。債券發行人周三擬定的價格指導區間為5年期美國國債收益率高3個百分點，即4.6%。
發行文件顯示，建設銀行有權在債券發行5年后贖回，并且這些債券的息率在5年后將重設。建設銀行計劃將此次離岸債券發行獲得的資金用于擴充二級資本，支持未來業務發展。據消息人士透露，此次債券發行86%的份額由亞洲投資者認購，14%分配給歐洲投資者。而按機構投資者類別區分，34%的投資者為保險公司，基金占33%，私人銀行客戶占24%，銀行則占9%。
由于信貸業務對資本消耗頗高，國內銀行業的資本補充要求迫切。已有包括工行、農行、中行、建行、興業、民生、招商和華夏等在內的多家銀行發行了二級資本債。Wind數據顯示，今年已掛網公示發行公告文件的商業銀行二級資本債券合計達19只，發行總額達2134億元，接近2012年2240.20億元的全年發行規模。歷史上商業銀行次級債券發行量峰值出現在2011年，為3132億元。
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