12月17日晚間,中金公司與東興證券、信達證券同步披露重大資產重組預案,中金公司換股吸收合并東興證券、信達證券迎來重大進展,并擬于12月18日復牌。
根據交易預案,本次交易定價以吸收合并各方董事會決議公告日前20個交易日的A股股票交易均價作為基準價格,吸收合并方中金公司作為存續主體,換股價格為36.91元/股,被吸收合并方東興證券換股價格為16.14元/股,信達證券換股價格為19.15元/股。
根據上述價格,東興證券、信達證券與中金公司A股的換股比例分別為1:0.4373與1:0.5188。東興證券與信達證券全部A股參與換股,以此計算,中金公司預計將新發行A股約30.96億股。
為保護中小投資者權益,中金公司A股及H股異議股東可行使收購請求權,東興證券與信達證券的異議股東享有現金選擇權。此外,包括中央匯金、中國東方、中國信達在內的主要股東已出具長期承諾,將其在本次交易中獲得或原有的中金公司股份鎖定36個月。
此前的11月19日,中金公司、東興證券、信達證券發布了關于籌劃重大資產重組的停牌公告。
記者了解到,通過本次重組,中金公司將與東興證券、信達證券在戰略層面深度協同,實現資源整合與資本實力的整體躍升。本次交易后,中金公司預計總資產規模將超萬億元。
業內人士表示,憑借各方資源的有機結合,合并后公司的財務結構韌性有望增強。同時,伴隨資本運用效率的提升,資本配置也將從傳統的自營和融資類業務進一步拓展,從而優化整體盈利模式,實現更有競爭力的資本收益水平。此次重組側重的“優勢互補、協同賦能”新模式,為證券行業高質量發展提供了實踐樣本,這一關鍵之舉也將顯著強化其服務國家戰略的綜合能力。合并后的公司將能夠更精準配置資源支持國家重點扶持領域,高效撬動創新資本、培育耐心資本。
南開大學金融發展研究院院長田利輝表示,此次重組是“匯金系”資源優化的關鍵落子。中金公司的高端投行與跨境能力、東興證券和信達證券的區域渠道和特殊資產優勢,有望實現“1+1+1>3”的協同效應,是落實金融強國戰略的標桿案例。
中金公司表示,將把整合后的規模優勢轉化為高質量發展動能,以更強的綜合實力、更優的業務結構和更高的國際視野,加速建設“中國的國際一流投資銀行”,為中國資本市場的長遠發展注入澎湃動力,努力為服務中國式現代化貢獻力量。


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