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4月3日，于2006年10月27日成功啟動(dòng)全球最大IPO的中國工商銀行公布了A+H兩地同步上市以來第一份年度業(yè)績。2006年度，在貸款余額增長10.4%、資產(chǎn)余額增長16.3%的情況下，工行稅后利潤實(shí)現(xiàn)31.2%的增長，達(dá)人民幣498.8億元；每股收益為人民幣0.18元，加權(quán)平均權(quán)益回報(bào)率達(dá)到15.37%。
與貸款余額增長幅度相比，工行利潤增長相當(dāng)可觀。其原因何在？在當(dāng)日舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，工行董事長姜建清、行長楊凱生給出了詳細(xì)解釋。
有意控制貸款余額 大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)
“工行在機(jī)構(gòu)調(diào)整中一直在思考自己的銀行資產(chǎn)、負(fù)債及收入結(jié)構(gòu)的關(guān)系，我們在有意進(jìn)行貸款的總量控制。”姜建清表示。2006年末，工行信貸余額達(dá)3.6萬億元，雖然現(xiàn)在10%左右的貸款成長速度低于中國銀行業(yè)平均數(shù)，但是姜建清預(yù)測，三年內(nèi)工行貸款余額仍將達(dá)到近5萬億元。而在“以低貸款成長換取高利潤成長”的策略下，2003年到2005年工行貸款余額成長低于10%，總資產(chǎn)增長卻達(dá)19%，利潤增長近30%。
“為了能在減少貸款的情況下不流失存款客戶，我們選擇了推薦客戶購買理財(cái)產(chǎn)品，這樣客戶在收益增加的同時(shí)，銀行的手續(xù)費(fèi)收入也相應(yīng)增加。”姜建清說，2006年，工行手續(xù)費(fèi)和傭金收入達(dá)到163.44億元人民幣，增長55.0%。其他中間業(yè)務(wù)增幅也都較為顯著：信用卡發(fā)卡量達(dá)1047萬張，年消費(fèi)額1050億元人民幣；對公人民幣結(jié)算和國際結(jié)算額分別達(dá)到260萬億元人民幣和3996億美元；電子銀行實(shí)現(xiàn)交易額45.2萬億元人民幣，離柜業(yè)務(wù)占全部業(yè)務(wù)的比重上升4.2個(gè)百分點(diǎn)至30.1%。
綜合化經(jīng)營從三大方向突破
“綜合化經(jīng)營是工行的發(fā)展方向，工行將在現(xiàn)行法律政策規(guī)定范圍內(nèi)，以各種途徑向綜合化方向發(fā)展。”工行高層透露，工商銀行將從進(jìn)入資本市場、深化銀保合作和加快國際業(yè)務(wù)升級三大方向著手，發(fā)展銀行綜合化經(jīng)營。
首先，工行表示將以投資銀行業(yè)為突破，依托工行在香港的投資銀行和工銀瑞信基金管理公司內(nèi)外聯(lián)動(dòng)從事投行業(yè)務(wù)，進(jìn)入資本市場。其次，工行正加快國際業(yè)務(wù)升級發(fā)展，以擴(kuò)大其市場影響力，包括在海外設(shè)置分行，以及在符合條件的情況下實(shí)施并購行為，此前工行對印尼Halim銀行的收購行為即屬此類。第三，工行即將進(jìn)一步深化銀保合作，并探索金融租賃和信托業(yè)務(wù)的發(fā)展。
新企業(yè)所得稅法為工行添利好消息
將于2008年1月1日生效的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》將為中國銀行業(yè)帶來怎樣的影響呢？姜建清表示，新企業(yè)所得稅法的實(shí)施將對上市銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生正面影響。
據(jù)介紹，新企業(yè)所得稅法將統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅稅率為25%，如果工行名義稅率由原來的33%降至25%，這將使其稅后利潤水平大為增加，即取得45%的增長，而不是現(xiàn)在的31.2%。各銀行年報(bào)顯示，中國銀行業(yè)利潤在2006年都為增長趨勢，如果適用新法，其利潤增長數(shù)額還將更大。
姜建清說，新企業(yè)所得稅法還統(tǒng)一了稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)，提高了的創(chuàng)新研發(fā)費(fèi)用稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)，也有利于正大力提高信息化管理水平的工行降低稅費(fèi)成本。同時(shí)，新企業(yè)所得稅法統(tǒng)一了稅收優(yōu)惠政策，由過去按區(qū)域劃分為主，改變?yōu)楝F(xiàn)在以產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主，這也將影響工行的信貸投入政策。
此外，工行還表示將從降低不良貸款率方面入手提高盈利水平，楊凱生預(yù)測的一組數(shù)據(jù)對于工行投資者來說無疑又是一層利好：“2005年工行不良貸款率為4.6%，2006年降至3.79%，在2007年該比率將被壓縮到3.5%以下，并努力在三年之內(nèi)降至3%以內(nèi)。” |