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日前，中國人民銀行通過5月中下旬在全國49個大、中、小城市進行的調查，發布了《2008年第2季度全國城鎮儲戶問卷調查綜述》。《綜述》顯示：一方面，居民的投資心態趨于謹慎，投資股票或基金的意愿連續三個季度下跌，而另一方面，居民的儲蓄存款意愿不斷增強。
居民愿意選擇“更多儲蓄”
本季調查顯示，在當前物價和利率水平下，認為投資股票或基金最合算的居民占比，在上季度大幅下跌？8.5個百分點的基礎上，本季再跌10.8個百分點，降至16.8%，基本恢復到2006年年中水平。居民家庭擁有最主要金融資產為股票和基金的占比，也分別比上季度和去年同期下降6.4和9.7個百分點。
與此同時，居民的儲蓄存款意愿不斷增強。調查顯示，在當前的物價和利率水平下，認為“更多儲蓄”最合算的居民占比連升3個季度，從2007年3季度的25.4%升至本季度的38.1%，累計上升12.7個百分點。居民家庭擁有最主要金融資產也不斷向儲蓄存款傾斜，本季調查，居民家庭最主要金融資產為儲蓄存款的比例達59.8%，分別比上季度和上年同期提高2.8和7.5個百分點。
在當前國內資本市場調整的情況下，投資者購買股票和基金的熱情大不如前，基金理財和券商集合理財的吸引力也在下降。而相比之下，銀行業理財產品的優勢卻在逐步顯現。其絕大部分的整體收益能力仍然超越了同期幣種的存款利率水平，而且整體風險水平較低，這在當前動蕩金融市場環境下顯得彌足珍貴。
謹慎理財成為大趨勢
近期銀行理財市場穩健、保守的特征比較突出，各大銀行新推出的理財產品都紛紛掛上了“保本”的招牌。從5月市場的公開數據來看，穩健型理財產品市場占比超過80%。在經歷了“零收益”風波后，投資者的投資風格也發生了很大變化，謹慎理財已經成為大趨勢。
據統計，5月發行的理財產品中，數量最多的是人民幣理財產品，市場占比達63.4%。6月份至今，這類產品仍占相當大的比例。
當前人民幣理財產品的投資大都集中于債券、貨幣市場或集合資金信托貸款計劃等領域，產品收益雖然不高，但一般都能保障。但由于各類產品的收益率還存在差別，因此專家提醒投資者在投資前最好“貨比三家”。
外幣產品數量雖不及人民幣產品，但其投資價值也不容忽視。外幣和本幣產品的投資領域類似，但其收益率卻普遍較人民幣產品更高。人民幣對美元的持續升值帶來的是美元理財產品投資價值的大幅縮水，投資者應該謹慎選擇美元類產品。投資者短期不妨考慮一些相對強勢的歐元、澳元類和港幣類產品，既有收益保證，也可通過匯率波動獲利。
“日”化理財成新氣象
由于通脹導致的加息預期以及為了迎合投資者的當前投資心理，各家銀行頻頻推出短期理財產品，“日”化理財成為新氣象。
據統計，一年期以下的理財產品占了近90%的市場份額，其中6個月至1年期限的理財產品的市場占比也上升明顯。這些產品不僅預期年化收益率一般要高于當年的定期存款利息，而且有利于投資者更加靈活的使用資金。比如北京銀行近期推出的“本無憂”系列7天和3個月的短期理財產品，據了解，其產品包括A系列(保本保息型)、B系列(保本浮動收益型)、C系列(保底收益嵌浮動收益型)，不僅滿足了客戶在保本基礎上對不同風險偏好的需求，而且收益率較同期限存款有明顯優勢。
當前固定收益產品銷售也比較火暴。據了解，招商銀行推出的兩只“招銀進寶信貸資產理財計劃”均在半個小時內一售而空；中信銀行推出的資產快車固定收益產品，僅在杭州分行一天就銷售了3億元；浦發銀行發行的“票據贏”固定收益產品在五分鐘內就完成了1.2億元銷售限額。
對于多數相對“保守”的投資者來說，在選擇銀行理財產品時，應選擇適當的期限和投資領域相對合適的理財產品，并依據自身的財力同時配置多類型產品，理財產品也最好是“一籃子計劃”。 |