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| [基金•7月21日-25日]指數(shù)型領(lǐng)先偏股型歸位 |
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| 2008-07-28 作者:王群航 來源:經(jīng)濟(jì)參考報 |
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本周股票市場行情上漲，股票型、指數(shù)型、偏股型、平衡型這四類以股票市場為主要投資對象的基金凈值全部上漲，指數(shù)型基金的平均凈值增長率最高，其次是股票型基金、偏股型基金、平衡型基金。這四類基金有這樣的績效排序，完全符合這些類型基金應(yīng)有的風(fēng)險收益特征。
在指數(shù)型基金里，具體基金的收益表現(xiàn)還有一個長期一貫的特征，即基金之間的績效表現(xiàn)差距不大，17基金中有11只基金的周凈值增長率高于4%，5只基金的周凈值增長率介于3%至
4%之間，1只基金的周凈值增長率略低于3%。回顧2006、2007年度的大牛市行情，各只指數(shù)型基金的績效表現(xiàn)也有這樣的特征，因此說，投資者如果想獲得與基礎(chǔ)市場行情基本一致的收益，指數(shù)型基金便是良好的投資備選對象。
區(qū)別于被動型投資風(fēng)格，主動型基金的投資績效特征就在于具體基金的業(yè)績表現(xiàn)分化方面，業(yè)績好的基金，凈值增長率可以超過市場的平均水平；業(yè)績不好的基金，凈值增長率會落后于市場，甚至虧損，本周就有兩只股票型基金的凈值逆勢折損。在具有主動型投資策略的基金方面，四只基金取得了領(lǐng)先于市場的收益，即股票型基金中的信達(dá)澳銀領(lǐng)先策略、國聯(lián)安德盛精選、華寶興業(yè)先進(jìn)成長，偏股型基金中的華富競爭力優(yōu)選。 |
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