公司近日公布2010年半年度報告，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入31.71億元，同比增長55.91%；營業(yè)利潤4.90億元，同比增長41.67%；利潤總額5.02億元，同比增長43.43%；歸屬于上市公司股東的凈利潤4.09億元，同比增長27.79%；基本每股收益0.2986元。
國元證券點評稱，公司盈利能力水平保持穩(wěn)定，公司上半年綜合毛利率24.7%，較去年同期的26.3%下降約1.6個百分點，其中分散染料和中間體業(yè)務毛利率出現(xiàn)小幅上漲；上半年期間費用率10.2%，和去年同期10.3%基本持平。
未來業(yè)務存在多個增長點：未來公司股東之一的樺盛公司將全部可轉(zhuǎn)換債都轉(zhuǎn)成股本后將持有新加坡KIRI公司62.4%的股權，公司將獲得德司達的控股權；中間體業(yè)務間苯二酚產(chǎn)能將繼續(xù)擴大為年產(chǎn)2萬噸；無機化工業(yè)務杭州龍山化工有限公司新廠區(qū)已進入生產(chǎn)調(diào)試階段；減水劑業(yè)務相繼在重慶、合肥新設公司拓展市場；汽車配件業(yè)務與長安汽車合作繼續(xù)加大。
預計公司2010—2012年每股收益分別為0.62、0.79、0.96元。公司是全球染料龍頭企業(yè)，通過外延式股權收購與產(chǎn)業(yè)整合延伸產(chǎn)業(yè)鏈不斷培育出新的增長點，給予“推薦”投資評級。 |
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