|
在11月初結束的歐盟峰會上，以法國為首的歐盟主要國家提出了國際金融體系重建的基本“藍圖”，并準備在即將到來的11月15日全球金融峰會上向世界各國正式發出倡議。
差不多同時，中國、俄羅斯、印度與巴西“金磚四國”11月7日在巴西圣保羅舉行財長會議，就如何改革國際金融體系、讓發展中國家在國際金融體系中發揮更大作用等問題交換意見。
從非美元發達國家與新興發展中國家的集體行動中不難看出，以美元為首的舊有國際貨幣體系已經深深地傷及了非美元國家的經濟利益。無怪乎諾貝爾經濟學獎得主、著名經濟學家約瑟夫·施蒂格利茨在接受德國《鏡報》采訪時公開表示：基于美元的全球外匯儲備體系馬上就要過時了。
事實上，以美元為主的國際貨幣體系成了美國輸出次貸危機、吸納全球投資的主要通道。而以美元外匯儲備為主的其他國家則不僅承擔了美國需求衰退帶來的實體經濟損失，同時還必須為美國分擔金融危機帶來的風險和危機治理壓力，即使是歐盟這樣的發達國家經濟體亦不能置身事外。畢竟在美元主導的國際貨幣金融體系下，拯救美國經濟也是在為自身的經濟復蘇做好最充分的準備。
基于美元貨幣體系——全球其他國家為美國買單這一簡單邏輯，要實現“風險——收益對等”、“風險自擔”的市場化經濟原則，那么必須改革現有的國際貨幣金融體系。施蒂格利茨表示：現有的金融結構不僅是不完美的，而且是不公平的，特別是對發展中國家而言。至少要在現有的國際貨幣金融監管框架下重新整合，提升非美元貨幣的金融地位，提高非美元國家的國際金融機構話語權。使現有的國際貨幣金融體系更多的體現其全球性與國際平衡特征。世界銀行行長佐利克11月8日表示，世行計劃把發展中國家在世行中的股份比例提高到44%，以增加發展中國家在世行的發言權。
但是，國際貨幣金融體系的重構實質上反映的是美元霸主地位的削弱，多極世界其他各極力量在金融貨幣領域的崛起。多種力量要想取得新的平衡，勢必要在各項指數和各種場合下“明爭暗斗”一番，而多頭決策的最終選舉結果，往往離最初的政策意圖相去甚遠。從目前來看，很可能難以擺脫美元為主導的霸權地位。這堪稱是國際貨幣金融新秩序重構的“歐式難題”——多頭民主決策，進展緩慢而效果難盡人意。
以現有的國際金融政治力量分布格局，歐元無疑是繼美元之后最有潛力的國際儲備貨幣，因而歐盟作為一個整體是目前最為積極的國際貨幣金融體系重鑄倡導者。但是在歐盟內部同樣紛擾不斷，雖然薩科齊聲稱歐盟內部就全球金融改革方案達成一致，但實際上瑞典首相就賴因費爾特就強烈反對法國提出的改革方案：目前國際貨幣金融體系改革更需要的是一些好的規則，而非許多模糊含混的方針。
除了歐盟之外，受制于目前的國際貨幣金融體系，受此次次貸危機沖擊較大的主要新興市場經濟國家并未表現出對參與國際貨幣金融體系重建很高的興趣。雖然遵循風險與收益對等、“參與熱情與參與收益”對稱的原則，中國等發展中國家只會在自身利益范圍內有限的參與國際貨幣金融體系重建。
但是值得指出的是，次貸危機與美國政府對美元的放任政策削弱了美元的國際貨幣霸主地位，這也是中國改變長期以來以美元為主導的外匯儲備體制的重要契機。完全置身事外顯然不符合中國等發展中國家的利益，而尋求發展中國家聯合起來，如金磚四國共同提出自身的國際貨幣地位時機也尚未成熟。
現實可行的選擇是有限參與，但是要在可能的范圍內積極提升本國的貨幣金融地位。尤其是在多頭民主決策的機制下，充分發揮中國在發展中國家的重要地位，聯合各個發展中國家積極提高自身的發言權。在國際金融監管領域中，加強對發達國家的監管必須要有發展中國家的積極參與。否則，光依靠發達國家內部的自我監管，勢必難逃發達國家將金融危機轉嫁發展中國家的厄運。 |