|
海外市場的日趨轉暖給國內投資者帶來新的投資機會。10月23日，國家外匯管理局向兩家基金公司批準了15億美元的外匯額度，其中易方達基金獲得10億美元，招商基金獲得5億美元。這是自去年5月向交銀施羅德基金批出20億美元的QDII額度后，暫停了17個月的QDII額度審批的再度開閘。
業內人士普遍認為，在美國經濟明顯走向復蘇趨勢的帶動下，全球經濟有望迎來一輪復蘇潮，這一趨勢在QDII基金三季度凈值增長中已經有所體現。而此次外管局對QDII基金額度的再度放行，同樣傳遞出管理層看好海外市場復蘇的一個重要信號。
QDII外匯額度新添15億美元
記者從易方達、招商兩家基金公司獲得證實，在10月23日當天，兩家基金公司同時拿到了外管局批準的QDII基金外匯額度，它們的QDII產品也在加速準備中。
有信息顯示，早在去年8月份，易方達就拿到了證監會批準其發行QDII基金，但是由于沒有外管局外匯額度的批準，易方達的QDII基金一直未能獲得放行，已過了6個月的發行期限。在等待了一年多后，易方達此次終于拿到QDII基金的外匯額度。
據了解，易方達已獲得證監會批復核準的QDII名為“亞洲精選”基金。該基金擬任基金經理李弋告訴記者，這只新基金為主動型基金，投資范圍為除日本之外的亞洲地區，主要投資市場是香港地區、韓國、印度以及新加坡等等。選擇具有代表性、成長性的上市公司作為投資對象，其中流動性好、市值較大的股票將優先考慮。至于暫時排除日本市場的原因，李弋表示，主要是出于對日本市場成長性較低、有出色表現的機會較少等方面的考慮。但這不是絕對的，這只基金產品保持有一定的靈活性。
關于新QDII的發行時間問題，易方達公司內部人士表示，目前公司正有一只新基金(深100ETF聯接基金)處于發行期，待這只基金發行完畢后，公司將會著手新QDII發行事宜，年內發行可能性較大。
另一獲得外匯額度的招商基金也表示，公司的新QDII產品名為招商“全球資源”，主要是側重投資全球范圍內的優質資源類上市公司。招商基金副總經理陳喆介紹，這只全球資源股票基金，將采取自上而下的行業配置和自下而上的選股，投資于全球的能源、礦業等資源類公司。許多資源公司的業務分布在全球資源豐富的區域，股票掛牌和交易的地點主要在澳洲，歐洲和北美。“目前這只基金還在報批中，我們也在積極備戰以滿足國內投資者對資源類公司的投資需要。”
近期，基金公司出海的步伐越來越快。除了獲得外匯額度的基金公司加大海外擴張步伐之外，還有多家具備成熟海外投資條件的基金公司也開始了境外“圈地”。大成基金管理有限公司日前也發布公告稱，根據中國證監會的批復，大成基金旗下子公司大成國際資產管理有限公司已在香港特別行政區政府公司注冊處辦理完成注冊登記手續。此前，大成已經獲得了包括特定客戶資產管理和QDII業務資格。
三季度QDII跑贏A股基金
與基金外匯額度放行相契合的是，受益于海外市場的經濟復蘇和股市反彈，今年前三季度，QDII基金的凈值出現了全線上漲，漲幅達到了兩位數。
統計數據顯示，今年前三季度，9只QDII基金平均上漲43.35%。其中，海富通中國海外、上投摩根亞太優勢、工銀全球、華夏全球和嘉實海外中國前三季度的凈值增長率超過了平均水平，業績增長率分別為：64.93%、51.44%、50.36%、45.44%、43.64%。
尤其值得一提的是，隨著海外市場的一路飆升，QDII基金在三季度更為搶眼：9只QDII基金在三季度平均收益達到9.58%，QDII基金再次打了一個漂亮的翻身仗。相比之下，A股基金三季度業績則要遜色的多(A股股票型基金、偏股型基金和靈活配置型基金最近三個月的平均增長率分別只有-3.01%，-2.59%和-2.57%)。
在今年第三季度所有基金的收益率排行榜中，擠進前10名的基金中竟然有8只為QDII。其中，上投摩根亞太優勢以14.40%的收益率居首，工銀瑞信全球配置、交銀環球精選、華夏全球精選的凈值增長率分別為12.67%、11.8%、10.07%，遠遠超過投資A股的股票型基金業績。
到目前為止，交銀環球精選、海富通海外、華寶興業海外等QDII的凈值全部在1元以上；華夏全球、華安國際、銀華全球、工銀全球凈值都回升至0.8元上方。而交銀環球的累計凈值為1.6020元，海富通中國海外股票的累計凈值更是達到了1.721元。
海外市場階段性機會顯現
此前，國家外管局共批準56家合格境內機構投資者(QDII)境外證券投資額度559.51億美元，其中，批準12家基金管理公司和證券公司境外證券投資額度335.65億美元。后因去年全球金融危機愈演愈烈，且已出海的QDII基金業績欠佳，外匯管理局事實上暫停了QDII額度審批。
今年10月15日外匯管理局公布的《2009年上半年中國國際收支報告》指出，在拓寬對外投資渠道方面，將進一步放寬境外直接投資外匯管理，推進QDII制度實施并擴大QDII投資規模。業內人士據此認為，管理層此舉一方面為人民幣升值釋放壓力，更重要的是，它更傳遞出管理層看好海外市場復蘇前景的信號。
渤海證券研究員表示，近日多家機構預測，在美國經濟明顯傳出復蘇信號的趨勢帶動下，全球經濟有望迎來一輪復蘇高潮。亞洲國家由于經濟杠桿低，經濟復蘇彈性和持續性將優于發達國家，當前投資于亞洲市場可為國內投資者創造分享全球復蘇以及市場輪動的機會。
李弋也認為，目前市場是比較好的介入時點。她說：“雖然海外市場目前面臨波動，但美國、歐洲、日本等經濟已經出現了底部企穩的跡象，2010年真正的復蘇值得期待。同時，當前全球的流動性仍然充裕，這為經濟增長帶來推動力，而從增長情況看，亞洲市場是最大亮點。”
“全球市場今年以來都取得了可觀的增長，但我們認為這種增長是從百年一遇的金融風暴引發全球市場崩盤后的低位開始上漲的。例如，目前國內A股市場只是6000點的一半左右，MSCI亞太指數也只是前期高位的60%多。從一個較長的時間去考慮，我們認為全球經濟仍然處于復蘇階段，預計距離恢復到全面景氣的階段還有一段時間。目前全球經濟遠遠談不上見頂，我們預計目前市場的機會仍然大于風險。”陳喆表示。 |