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伴隨今年前4個月A股市場劇烈波動，“下能保本上不封頂”的保本基金異軍突起，實現整體正收益。基金業內專家表示，投資者投資保本基金，應關注“金時機”“金團隊”“金配置”等三項“金指標”。
數據顯示，截至目前內地市場保本基金在保本期內均取得正收益，早前的5只保本基金平均年化收益更超過了20%。長盛基金管理有限公司金融工程部總監白仲光表示，在A股市場高波動的特點下，建倉時機的合理選擇成為“保本基金不保守”的最大秘訣。
據了解，保本基金大多采用CPPI策略，其中安全墊的概念尤為關鍵。所謂安全墊，是指基金凈資產超出本金以后的這部分收益(最初來源于債券收益)，這部分收益可用于投資風險資產(股票)，直接關系著保本基金的超額收益。
白仲光認為，保本基金往往在市場陷入低迷震蕩時受到投資者追捧，基金完成建倉后市場回暖，基金收益增加提升安全墊，在上漲行情中股票投資不斷加碼以謀取收益，而一旦股市下調，保本基金則會立即減少股票比例，增加債券資產。
在保本基金的投資方面，專家給出了三個“金指標”：認購要選“金時機”，在股市底部認購新發保本基金，不僅享受本金擔保，而且能博取反彈的超額收益；要選擇“金團隊”，保本基金對管理人“擇時選股”、靈活調配股債的能力要求非常高，選好基金經理至關重要；最后是“金配置”，即根據“年齡%”配置保本基金等低風險產品，如30歲投資者可配置30%的保本或債券基金。
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