近段時(shí)間以來(lái)，銀行斥資購(gòu)置商業(yè)地產(chǎn)的消息并不鮮見(jiàn)，但近日市場(chǎng)流傳的交通銀行深圳分行豪擲30億買(mǎi)樓的消息還是引發(fā)了市場(chǎng)關(guān)注。
市場(chǎng)消息稱(chēng)，交通銀行深圳分行計(jì)劃購(gòu)買(mǎi)的物業(yè)，是和黃地產(chǎn)與中航地產(chǎn)合作開(kāi)發(fā)位的于深圳華強(qiáng)北的世紀(jì)匯廣場(chǎng)27個(gè)樓層寫(xiě)字樓，價(jià)格約30億元。該分行內(nèi)部人士昨日向證券時(shí)報(bào)記者表示，交行在深圳一直沒(méi)有獨(dú)立辦公樓，因而確有購(gòu)樓計(jì)劃，但具體價(jià)格尚不清楚。
“其他幾家國(guó)有銀行在深圳幾乎都購(gòu)置了寫(xiě)字樓或者已拿到建筑地塊，銀行買(mǎi)樓，一方面獨(dú)立樓面能代表銀行形象；另一方面還可以帶來(lái)投資收益。”一位深圳銀行業(yè)人士如是評(píng)論。
上市銀行頻現(xiàn)買(mǎi)樓
記者梳理發(fā)現(xiàn)，去年年初至今，已有多家上市銀行發(fā)布購(gòu)置商業(yè)地產(chǎn)的公告，其中包括建行和農(nóng)行均斥資數(shù)十億在香港購(gòu)得高級(jí)寫(xiě)字樓，而民生銀行和興業(yè)銀行也計(jì)劃斥資分別在大連和上海買(mǎi)樓。
以民生銀行為例，該行去年11月發(fā)布公告稱(chēng)，準(zhǔn)備以不高于16.5億元(不含相關(guān)稅費(fèi))的價(jià)格，整體購(gòu)買(mǎi)大連新沃金融總部基地及配套住宅項(xiàng)目，劉永好等三名董事對(duì)此議案投了棄權(quán)票。劉永好棄權(quán)的理由是:培訓(xùn)中心應(yīng)發(fā)揮銀行優(yōu)勢(shì)，控制成本。
除了民生銀行，此前興業(yè)銀行也宣布斥巨資在陸家嘴買(mǎi)樓，但引發(fā)了小股東上海私募寶銀投資董事長(zhǎng)崔軍的反對(duì)，崔軍發(fā)表公開(kāi)信，要求興業(yè)銀行以買(mǎi)樓資金回購(gòu)公司股份。不過(guò)，在興業(yè)銀行此后召開(kāi)的股東大會(huì)上，對(duì)于購(gòu)樓議案以占比達(dá)98%的股份同意而獲得通過(guò)。
似乎上市銀行買(mǎi)樓或者計(jì)劃巨資買(mǎi)樓的消息每次都能賺足眼球。有質(zhì)疑者認(rèn)為，上市銀行應(yīng)該專(zhuān)注于業(yè)務(wù)本身，買(mǎi)樓短期內(nèi)難以為公司創(chuàng)造價(jià)值，且不排除今后房?jī)r(jià)下跌可能帶來(lái)的損失。
“上市銀行花費(fèi)巨資購(gòu)買(mǎi)寫(xiě)字樓，為何不將資金用于提高股東分紅額度？買(mǎi)樓未必能給股東帶來(lái)直接利益，反倒會(huì)耗掉部分資本金。”一位投資者向記者表達(dá)的疑問(wèn)頗具普遍性。
博取收益需關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)
如今，隨著利率市場(chǎng)化和金融脫媒的日益推進(jìn)，銀行業(yè)的盈利增速已經(jīng)出現(xiàn)下滑，其壟斷優(yōu)勢(shì)也逐漸淡去，在此壓力下，不少銀行開(kāi)動(dòng)腦筋，力求拓展中間業(yè)務(wù)以及各項(xiàng)投資。
“上市公司可以利用閑置資金購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，銀行為何不可買(mǎi)樓？擁有自己的大樓不僅可以滿足辦公需求，還可以當(dāng)做物業(yè)投資，可以說(shuō)是一石二鳥(niǎo)。”一位國(guó)有銀行人士認(rèn)為。
二級(jí)市場(chǎng)之所以關(guān)注上市銀行買(mǎi)樓，主要還是擔(dān)心對(duì)于資本充足率和資本金的影響。不過(guò)，從數(shù)據(jù)分析來(lái)看似乎影響并不大。興業(yè)銀行曾經(jīng)測(cè)算，斥資70億元買(mǎi)樓對(duì)資本充足率的預(yù)計(jì)影響幅度為0.05個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)年度凈利潤(rùn)影響極小。
值得注意的是，從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，上市銀行近幾年購(gòu)置固定資產(chǎn)的數(shù)量平穩(wěn)增長(zhǎng)，其中增速較快的是在2008年-2009年，彼時(shí)受?chē)?guó)際金融危機(jī)影響，國(guó)內(nèi)房?jī)r(jià)下跌不少，上市銀行成功實(shí)現(xiàn)了抄底。然而如今，上市銀行的地產(chǎn)投資應(yīng)更多考量未來(lái)商業(yè)地產(chǎn)的價(jià)格走勢(shì)，購(gòu)置前應(yīng)做好相關(guān)調(diào)研和測(cè)算，并將調(diào)研結(jié)果對(duì)投資者保持高度透明。