11月13日，銀監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行前三季度凈利潤(rùn)累計(jì)11216億元，同比增長(zhǎng)1.36%。不過(guò)，第三季度凈利潤(rùn)較二季度減少158億元，環(huán)比出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，流動(dòng)性三項(xiàng)指標(biāo)中有兩項(xiàng)下行。其中，作為重要流動(dòng)性指標(biāo)的流動(dòng)性比例三季度末為42.80%，相比二季度下降0.88個(gè)百分點(diǎn)。
多位金融專(zhuān)家認(rèn)為，三季度凈利潤(rùn)環(huán)比呈負(fù)增長(zhǎng)的原因，主要是央行從二季度末開(kāi)始收緊流動(dòng)性，商業(yè)銀行資金成本上升所致。
人民幣超額備付金率下降，是否意味著商業(yè)銀行流動(dòng)性偏緊？對(duì)此，專(zhuān)家觀點(diǎn)分歧較大。
三季度凈利潤(rùn)環(huán)比減158億
數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行前三季度累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11216億元，同比增長(zhǎng)1.36%。其中，一、二、三季度凈利潤(rùn)分別為3688億元、3843億元、3685億元，三季度相比二季度減少158億元，環(huán)比呈負(fù)增長(zhǎng)。
“首先，商業(yè)銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)1.36%，較往年大幅下滑，這是預(yù)料之中，因?yàn)槔适袌?chǎng)化的結(jié)果是擠壓商業(yè)銀行的利潤(rùn)；其次，三季度較二季度減少158億元，除去季節(jié)性因素之外，最大的因素在于央行從二季度末開(kāi)始收緊流動(dòng)性，導(dǎo)致商業(yè)銀行的資金成本上升；此外，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，產(chǎn)能過(guò)剩和部分行業(yè)的退出，使得商業(yè)銀行的呆壞賬上升，減值準(zhǔn)備也影響了利潤(rùn)增長(zhǎng)。”東莞銀行金融市場(chǎng)分析師陳龍告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。
中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)、戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理宗良指出，三季度這個(gè)數(shù)字應(yīng)該是正常范圍，一季度的凈利潤(rùn)也在3600多億元。從過(guò)去銀行的發(fā)展速度看，凈利潤(rùn)速度一直保持著高速發(fā)展。今年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)增速的放緩、金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融及利率市場(chǎng)化的影響，銀行業(yè)已經(jīng)結(jié)束了高盈利發(fā)展的時(shí)代，現(xiàn)已走進(jìn)平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期。
“隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，整個(gè)社會(huì)的融資規(guī)模在下降，商業(yè)銀行在整個(gè)融資規(guī)模中占的比重也在下降；從數(shù)據(jù)可以看出，2002年商業(yè)銀在整個(gè)融資規(guī)模中占到90%，去年則是52%，今年則不到一半，這方面導(dǎo)致了商業(yè)銀行凈利潤(rùn)的下降。當(dāng)然，貸款增量的下降也多多少少影響到凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)。”中行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征指出。
兩項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo)下行
數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行流動(dòng)性三項(xiàng)指標(biāo)中有兩項(xiàng)下行。其中，作為重要流動(dòng)性指標(biāo)的流動(dòng)性比例三季度末達(dá)42.80%，較二季度下降0.88個(gè)百分點(diǎn)；人民幣超額備付金率三季度末為2.45%，較二季度的2.63%下降0.18個(gè)百分點(diǎn)，這是否說(shuō)明三季度銀行的流動(dòng)性還是偏緊的？
“從超額備付金比率來(lái)看，從2.63%下降到2.45%并不能說(shuō)明流動(dòng)性偏緊，只是說(shuō)明商業(yè)銀行在利用超額資金方面下了功夫。超額備付金是為了應(yīng)對(duì)流動(dòng)性過(guò)度緊張，一般來(lái)說(shuō)，超過(guò)2.0%的水平已非常高了，現(xiàn)在在2.5%上下，應(yīng)該是流動(dòng)性安全邊際很高。”陳龍指出。
一些市場(chǎng)人士也指出，今年6月，由于商業(yè)銀行資產(chǎn)擴(kuò)張速度過(guò)快、期限錯(cuò)配普遍存在導(dǎo)致杠桿率過(guò)高，同時(shí)其對(duì)流動(dòng)性變化趨勢(shì)預(yù)判不足，導(dǎo)致銀行間市場(chǎng)出現(xiàn)流動(dòng)性緊張。此后，貨幣當(dāng)局一方面通過(guò)注入短期流動(dòng)性進(jìn)行平抑，一方面通過(guò)及時(shí)溝通敦促商業(yè)銀行在加強(qiáng)流動(dòng)性管理方面做出實(shí)質(zhì)性改進(jìn)。
“10月的M2絕對(duì)量較9月大幅減少，顯示了貨幣供給顯著放緩。M2放緩主要反映銀行壓縮同業(yè)業(yè)務(wù)的結(jié)果，背后的深層次原因則是央行利用銀行間市場(chǎng)利率精準(zhǔn)發(fā)力，迫使金融體系去杠桿，壓縮影子銀行業(yè)務(wù)。而為控制房地產(chǎn)—影子銀行—地方融資平臺(tái)三位一體的金融風(fēng)險(xiǎn)，審慎監(jiān)管將得到加強(qiáng)，貨幣政策邊際趨緊。”中金公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家彭文生表示。
不過(guò)，內(nèi)蒙古銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家苑德軍卻指出，人民幣超額備付率的下降，在某種程度上是顯示了三季度市場(chǎng)流動(dòng)性偏緊，主要是因?yàn)榻谪泿爬适袌?chǎng)和理財(cái)產(chǎn)品收益率均是偏高的。