隨著上市公司年報披露的持續(xù)展開，作為市場重要風向標、有著國家隊之稱的社保基金的投資脈絡逐漸清晰。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至3月3日，在披露了2013年年度業(yè)績報告的227家上市公司中，有34家上市公司的前十大流通股股東中出現(xiàn)了社保基金的身影。
1 “僵尸”復活：大藍籌重獲機構青睞
去年四季度，社保基金新進和增倉的公司共有22家，其中新進的公司有9家，分別是成商集團、通鼎光電、江特電機、華孚色紡、華菱鋼鐵、中鼎股份、順鑫農(nóng)業(yè)、太安堂和德賽電池。而獲得社保基金增持的公司有13家，分別是中國石化、中國聯(lián)通、永輝超市、隆平高科、華邦穎泰、利源精制、康恩貝、山大華特、國機汽車、天虹商場、長青股份、鼎龍股份和恒順醋業(yè)。
從這一最新組合中，投資者明顯可以感到有不少是大盤藍籌股，如中國聯(lián)通。大藍籌多有“僵尸”股之稱，機構怎么會突然對這個板塊來了興趣？中國聯(lián)通公司財報數(shù)據(jù)顯示，全國社保基金110組合在去年四季度再度增持中國聯(lián)通550萬股，將持股增加至1.2億股。而縱觀中國聯(lián)通的表現(xiàn)，最近風頭正勁，竟然拉出了漲停！說明社保基金的先知先覺依然厲害。“僵尸”般的藍籌股突然被機構看中，可能與管理層最近屢次發(fā)聲有關。此前不久，上交所通過官方微博發(fā)布了2014年工作重點，提出將從七個方面繼續(xù)實施藍籌股市場戰(zhàn)略，努力做大做強做活藍籌股市場。全國政協(xié)委員、上交所理事長桂敏杰日前建議T+0以藍籌股作為試點。
2 私募加倉：王亞偉增持北京城鄉(xiāng)
上月，北京城鄉(xiāng)公布2013年年報。據(jù)年報信息，北京城鄉(xiāng)前十大股東中，中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司—昀灃證券投資集合資金信托計劃以持股860.01萬股位列該股第二大股東。這家屬于王亞偉的私募是去年第四季度加倉北京城鄉(xiāng)的，當時從414.01萬股加至860.01萬股，而公開信息顯示該股為典型的零售業(yè)個股。北京城鄉(xiāng)2013年銷售商品收入22.89億元，占主營業(yè)務比例為93.04%。
作為商業(yè)零售企業(yè)，北京城鄉(xiāng)是北京國資資本經(jīng)營管中心控股下的公司。公司表示，未來將以商業(yè)零售業(yè)為龍頭，以城鄉(xiāng)電子商務平臺建設和發(fā)展為補充，通過實體經(jīng)濟與網(wǎng)絡經(jīng)濟結合、商業(yè)資源與相關資源相結合，使城鄉(xiāng)突破常規(guī)、特色取勝、穩(wěn)健發(fā)展，并計劃2014年公司實現(xiàn)營業(yè)收入30.14億元，利潤總額1.56億元。
值得注意的是，這些平淡的公司基本面敘述并無特別亮點，而僅僅只是小幅增長的業(yè)績卻未能阻擋王亞偉等私募基金的大幅增持。這是什么道理？
3 慧眼識股：強周期類藍籌要慎選
3月份是中小市值公司密集公布年報的時期，創(chuàng)業(yè)板的高估值將面臨業(yè)績的考驗。這個時候，藍籌跑出來反彈一下，市場很容易被接受。但是，在我們尋找績優(yōu)藍籌時，一定要記住它當初是為什么下跌的，現(xiàn)在這些跌下來的因素都化解了嗎？
最近央行持續(xù)的正回購說明即使在經(jīng)濟放緩的背景下政府仍采取偏緊的貨幣政策，而增長放緩是政府主動調(diào)整的方向，所以強周期類藍籌依然不能碰，它們?nèi)詴^續(xù)承壓。投資者現(xiàn)在關注的目光可多停留在上海國資改革概念股上。