昨日，喜迎利好的粵傳媒及華數傳媒雙雙漲停，刺激傳媒娛樂板塊集體爆發。截至昨日收盤，傳媒娛樂板塊均漲幅達3.24%，名列行業漲幅榜前列。
機構普遍認為，在轉型驅動下，大量傳媒類公司有望成為泛傳媒互聯網公司，這類公司有機會從丑小鴨變成小黑馬，醞釀新的投資熱點。
傳媒雙雄崛起
華數傳媒開啟連板之路
停牌一個多月的華數傳媒發布了定增預案并于昨日復牌，借助馬云及史玉柱入股光環，華數傳媒毫無懸念呈縮量一字板。
華數傳媒發布的定增預案顯示，公司擬以每股22.80元的價格，向云溪投資非公開發行28667.10萬股，募資總額65.36億元。公告顯示，云溪投資實際控制人為史玉柱和馬云。本次定增完成后，云溪投資將持有華數傳媒20%股份，鎖定期為三年。
與此同時，阿里巴巴宣布與華數集團達成戰略合作，雙方將通過平臺、業務、資源及技術的全方位合作，共同參與到原創內容、視頻通訊、游戲、音樂、教育、云計算、大數據等領域的布局和并購中，共同拓展文化傳媒產業鏈上下游。
從盤面來看，華數傳媒昨日全天僅成交1762萬元，收盤時漲停板上仍有2137.28萬股封單。有市場人士認為，雖然華數傳媒總市值超過300億元，但流通市值僅有20億元左右，在馬云等互聯網大佬入股影響下，該股2-3個漲停還是可以預期的。“在移動互聯網浪潮下，不少傳媒娛樂上市公司都希望做大做強，因此與互聯網公司達成戰略合作將成為主旋律�！痹撌袌鋈耸空f。
無獨有偶，就在華數傳媒牽手阿里巴巴后，粵傳媒也與甲骨文聯姻。有媒體報道，廣東廣州日報傳媒股份有限公司與甲骨文（中國）軟件系統有限公司戰略合作簽約儀式近日在廣州日報印務中心舉行。根據戰略合作備忘錄，雙方將建立起全面、緊密的戰略合作伙伴關系，共同推進粵傳媒全媒體轉型發展，強強聯手打造媒體大數據業務樣板工程。
受此消息影響，粵傳媒昨日早盤迅速漲停，在粵傳媒及華數傳媒的刺激下，傳媒娛樂板塊集體爆發。截至昨日收盤，除粵傳媒及華數傳媒漲停外，歌華有線及吉視傳媒分別大漲7.54%及5.56%，中視傳媒、浙報傳媒、時代出版等4股漲幅超過3%。
傳媒股高彈性
關注龍頭挖掘黑馬
在機構眼中，傳媒板塊的每一次下跌和上漲都位于所有板塊的前列，行業的高彈性已被充分驗證。從“找趨勢”的角度來看，行業龍頭將保持更高的估值溢價；而在“追熱點”方面，事件性驅動的黑馬股也會層出不窮。
平安證券出于對市場和板塊成長性的判斷，依然維持傳媒娛樂板塊超配的建議。他們強調，“重組、重構、重生”將是全年的主題，細分行業龍頭將會在產業鏈重組中受益，產業鏈布局完善的公司抗風險能力和抗波動性較強，平臺型公司將會充分享受產業鏈利潤向下游轉移的紅利，繼續推薦順網科技、掌趣科技、梅花傘、浙報傳媒、人民網。
中金公司則認為2014年“估值分化”會成為傳媒板塊投資主線，建議從兩個角度鎖定龍頭標的，1）市場化層面：管理層優秀，有能力整合行業的龍頭：樂視網、華策影視、藍色光標、光線傳媒、百視通、奧飛動漫、省廣股份。
2）國企改革激發國有公司活力，給民營資本介入機會：人民網、百視通、光線傳媒、華策影視。另外，創業板再融資放開，樂視網、藍色光標等急需資金的龍頭公司會迎來新一輪基本面上揚的投資機會，建議關注。