七日年化收益率的“破五望四”，暴露了互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”們的軟肋。與此同時，來自于銀行業(yè)的“圍剿”正酣：銀行理財產(chǎn)品的收益率持續(xù)高企，銀行主導的第三代“寶寶”行將問世，銀行協(xié)議存款“口袋”日緊等等。內(nèi)外夾擊下，互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”們的前途變數(shù)叢生。
業(yè)內(nèi)人士認為，伴隨著收益率的下滑，互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”的吸引力正在下降，而部分中小銀行此時強力反擊，或?qū)⑦M一步改變“寶寶”軍團的格局。未來，如果銀行業(yè)能夠進一步改善服務、提高讓利幅度，銀行系“寶寶”產(chǎn)品或?qū)⒅鲗А皩殞殹碑a(chǎn)品的發(fā)展方向。
熱度不斷降溫
去年以來，以余額寶為代表的眾多互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”產(chǎn)品頻頻出擊，令銀行業(yè)各類存款大量流失，銀行業(yè)的傳統(tǒng)經(jīng)營模式遭遇強烈沖擊，并快速推動利率市場化的步伐，成為理財市場上最耀眼的明星。但伴隨著收益率的下降，互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”們的熱度今年以來不斷降溫，而銀行業(yè)的主動反擊則已經(jīng)悄然改變著市場格局。
WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，5月5日，納入統(tǒng)計的280只貨幣基金的平均七日年化收益率下降至4.362%，其中，七日年化收益率仍能保持在5%以上的僅有54只。而各類互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”們掛鉤的貨幣基金中，對接余額寶的天弘增利寶七日年化收益率為5.022%，尚勉強維持在5%之上，但對接微信理財通的四只貨幣基金七日年化收益率則全線跌破5%。這種七日年化收益率“破五望四”的局面，或表明互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”的甜蜜期已經(jīng)過去。而且,如果對“寶寶”提取風險準備金，其收益將進一步降低。
“理性分析，當銀行業(yè)主動變革且資金面仍將寬松時，互聯(lián)網(wǎng)金融‘寶寶’的正常七日年化收益率應當在4%左右，這也是大多數(shù)貨幣基金的常規(guī)收益率。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融‘寶寶’們靠收益率‘噱頭’招攬客戶的蜜月期已經(jīng)過去了，未來發(fā)展需要進一步的創(chuàng)新和提升服務。”某基金公司市場部人士向記者表示，“與此同時，值得關注的是銀行業(yè)自我變革給第三代‘寶寶’帶來的機會，這種‘寶寶’將會由銀行業(yè)主導，依托銀行業(yè)強大的網(wǎng)絡和便捷的支付方式，或?qū)⒊蔀榉�(wěn)定市場利率水平的重要力量。”
市場天平或?qū)ⅰ坝覂A”
在互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”們遭遇收益率下降的困境時，部分中小銀行的反擊正強力啟動，而它們的利器則是以銀行為主導的第三代“寶寶”產(chǎn)品。
日前，中信銀行攜手信誠基金正式推出信誠“薪金寶”貨幣基金，實現(xiàn)自動申贖、打通線上線下支付，成為首款可在ATM機上直接取現(xiàn)并可直接線下刷卡消費的貨幣基金，第三代“寶寶”產(chǎn)品雛形初現(xiàn)。信誠基金公司相關人士表示，信誠薪金寶直接對接中信銀行“薪金煲”理財平臺，該基金將于5月7日結(jié)束銷售，并在5月中旬封閉期結(jié)束后在全國打開“薪金煲”功能，同時實現(xiàn)在中信銀行全部網(wǎng)點柜面簽約及網(wǎng)上銀行簽約。
有基金分析師表示，信誠“薪金寶”的推出，不僅是“寶寶”產(chǎn)品中繼余額寶之后的又一次重大創(chuàng)新，也是銀行業(yè)針對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的一次強力反擊。余額寶首次打通線上支付，但其主要適用于網(wǎng)上購物消費，而信誠“薪金寶”比余額寶更進一步，打通線下支付，實現(xiàn)直接取現(xiàn)和刷卡消費，而和線上支付相比，線下支付更加便利，未來的發(fā)展空間更大。如果銀行業(yè)愿意推廣這項業(yè)務，并適度讓利保障銀行主導的第三代“寶寶”收益率水平，那很有可能重構“寶寶”軍團的結(jié)構，令此前從銀行業(yè)大量流向互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”的存款轉(zhuǎn)而流向銀行主導的第三代“寶寶”之中，曲線實現(xiàn)了客戶和存款的回流。
值得關注的是，銀行主導的第三代“寶寶”產(chǎn)品的推廣，意味著銀行業(yè)的資金成本有所上升，縮減了存貸差收益，這或?qū)⒊蔀樽璧K銀行大規(guī)模鋪開第三代“寶寶”的主要因素。不過，業(yè)內(nèi)人士認為，互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”已經(jīng)成為攪動利率市場化的“鯰魚”，即便銀行不愿意損失傳統(tǒng)的存貸差收益，但外界環(huán)境的變化仍將迫使銀行主動讓利，以維持客戶和存款規(guī)模，第三代“寶寶”的擴張仍然值得期待。