2月27日，世界銀行公布了其與國務(wù)院發(fā)展研究中心聯(lián)合編制的題為《2030年的中國》的報告。雖然大家對報告中的一些表述可能有不同認(rèn)識，但其中提出的“人民幣成為全球貨幣取決于中國金融業(yè)改革與開放外部資本賬戶的速度和成果”，應(yīng)無異議。人民幣走向全球這條路要走好走穩(wěn)，需要頂層設(shè)計和精心推進(jìn)。
溫總理在今年的政府工作報告中，再次提出“深化利率市場化改革”和“穩(wěn)步推進(jìn)人民幣資本項目可兌換，擴(kuò)大人民幣在跨境貿(mào)易和投資中的使用”。這預(yù)示著，金融改革作為整體改革的重要組成部分，市場化程度將顯著提高。
第四次全國金融工作會議認(rèn)為，我國金融領(lǐng)域存在的突出問題是，“金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營方式總體粗放，公司治理和風(fēng)險管理仍存在不少問題，農(nóng)村金融和中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展相對滯后”；同時，“金融監(jiān)管能力有待提升，信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策結(jié)合得還不夠緊密，對實體經(jīng)濟(jì)的支持還不夠及時有力”。前者是說市場因素，后者是說宏觀調(diào)控因素。
為解決這些矛盾，需要大刀闊斧而又穩(wěn)妥的改革。首要的實行市場化：一是滿足薄弱環(huán)節(jié)的需求，重點支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)和自主創(chuàng)新，特別要向農(nóng)村、小型微型企業(yè)傾斜。二是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)公司治理，進(jìn)一步推進(jìn)股權(quán)多元化。三是逐步放松金融管制。除了準(zhǔn)入管制外，還包括利率、匯率以及人民幣資本項目的管制。
與市場化相互匹配的，是擴(kuò)大開放。要大膽引入外部競爭者，提高引資引智水平。對外開放應(yīng)首先對內(nèi)開放，要鼓勵、引導(dǎo)和規(guī)范民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域。
市場化與擴(kuò)大對內(nèi)對外開放相輔相成，是一套組合拳。要通過制度創(chuàng)新，打破壟斷和不公平，讓大型機(jī)構(gòu)和中小機(jī)構(gòu)各得其所；讓國有資本和民間資本平等競爭、互為補(bǔ)充；讓內(nèi)外資本、內(nèi)外機(jī)構(gòu)一視同仁。要通過機(jī)制創(chuàng)新，使民間資金與產(chǎn)業(yè)需求對接起來，解決“資金無處去”和“項目無錢投”的渠道缺失。
政府宏觀管理和調(diào)控必須轉(zhuǎn)型，做到該放的堅決放開、該管的切實管好；支持創(chuàng)新，同時防止以規(guī)避監(jiān)管為目的和脫離經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的“創(chuàng)新”；要完善金融調(diào)控體系，加強(qiáng)貨幣政策與財政政策、監(jiān)管政策、產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合，防止單打一；監(jiān)管指標(biāo)要切合實際，既不要盲目引入海外最先進(jìn)指標(biāo)，也要根據(jù)國內(nèi)外情況實行動態(tài)調(diào)整，做到不超前也不滯后。
人民幣國際化是一個標(biāo)志，更是一個系統(tǒng)工程，也是一個自然演進(jìn)的過程，但對執(zhí)政者而言，宏觀膽略和操作策略也同樣至關(guān)重要。一切改革措施和開放動作，最終是為了服務(wù)于本土實體經(jīng)濟(jì)，也都要契合階段性發(fā)展的需求。
同時，開放不是要放棄國有資本的主導(dǎo)地位。探索并實施國有資本主導(dǎo)下各類資本平等競爭、共同服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)的格局，這是我國金融改革的核心，也是底線。