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券商創(chuàng)新應(yīng)變被動為主動
2013-04-26   作者:赤擇遠(yuǎn)  來源:證券日報
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  去年券商創(chuàng)新大會推出了11項舉措,今年的券商創(chuàng)新將會如何推進(jìn)?最新的消息稱,今年的券商創(chuàng)新會議將于下月舉行,會議有望在總結(jié)過去創(chuàng)新經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,就如何進(jìn)一步鞏固創(chuàng)新的成果、規(guī)范券商行為并提高行業(yè)創(chuàng)新能力進(jìn)行著重探討。
  過去一年,在創(chuàng)新政策的持續(xù)推動下,券商傳統(tǒng)業(yè)務(wù)獲得了新的發(fā)展。而隨著創(chuàng)新業(yè)務(wù)的快速推進(jìn),其作用日益顯現(xiàn),一個重要的標(biāo)志就是今年一季度上市券商盈利同比顯著改善。一些機(jī)構(gòu)的研究報告指出,考慮到證券行業(yè)經(jīng)營環(huán)境顯著改善,部分大型券商創(chuàng)新持續(xù)快速推進(jìn),以及杠桿提升超出市場預(yù)期,預(yù)期證券行業(yè)2013年盈利有望大幅超出市場預(yù)期。
  券商創(chuàng)新是金融領(lǐng)域和資本市場發(fā)展必然趨勢。證券公司的創(chuàng)新離不開資本市場大環(huán)境的發(fā)展,對證券公司而言,監(jiān)管層推出相關(guān)舉措只是指明了一條道路、提供了一個方法,在具體的實踐過程中,還是離不開自身風(fēng)控能力的提高。因此,券商創(chuàng)新要做到“兩手抓”,一手抓制度建設(shè),一手抓風(fēng)險控制。
  首先,證券公司要改變自己的心態(tài),變“被動等待”為“主動求變”。自去年5月份券商創(chuàng)新大會召開以來,一系列創(chuàng)新舉措相繼推出,為券商發(fā)展提供了動力。但是,光靠監(jiān)管層推出一系列舉措顯然遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,這就需要證券公司苦練內(nèi)功,增強(qiáng)自身的機(jī)能,加快創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級。
  其次,加快券商創(chuàng)新的步伐還需要監(jiān)管層和交易所互相配合完善基礎(chǔ)制度建設(shè),為市場進(jìn)一步創(chuàng)新打開空間。這方面涉及的范圍很廣,不光體現(xiàn)在新產(chǎn)品的推出,還體現(xiàn)在搭建、完善適合的交易平臺,比如要將綜合協(xié)議交易平臺打造成適合大宗交易、證券借貸、投融資服務(wù)、低信用級別低流動性等非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓的多功能平臺。
  在推進(jìn)券商創(chuàng)新方面,監(jiān)管層已經(jīng)明確表示,將繼續(xù)堅持放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管并重,繼續(xù)堅持創(chuàng)新與風(fēng)險控制兩手抓兩手都要硬的原則。今年,證監(jiān)會將抓好機(jī)構(gòu)監(jiān)管和推進(jìn)創(chuàng)新工作,全面落實已經(jīng)出臺的改革和創(chuàng)新措施,鞏固改革及創(chuàng)新成果,加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)控和監(jiān)管執(zhí)法,持續(xù)推進(jìn)行業(yè)創(chuàng)新水平和創(chuàng)新能力的提升。下一階段的重點包括全面提升證券行業(yè)在金融體系和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位作用和專業(yè)服務(wù)能力,建立健全以需求為導(dǎo)向、以市場為動力、以風(fēng)控為保障的創(chuàng)新體制。
  但是,在推進(jìn)券商創(chuàng)新的同時,其面臨的風(fēng)險不容忽視,這就需要我們學(xué)習(xí)和借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗和教訓(xùn),努力避免重復(fù)過去的錯誤。
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