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昨日，一封舉報信在網上傳開，稱三金藥業招股說明書中1995年、1996年、1997年3年工資總額和實際工資總額不符。同時，三金藥業中高層管理人員向桂林三金藥業集團公司財務秘密借款購股事宜沒有披露。業內人士表示，如果調查屬實，三金藥業可能面臨IPO被撤的結果。
備受矚目的IPO首單三金藥業，日前被舉報“信息披露不實”。記者昨日聯系監管層相關人士，對方表示，已經對此事件表示高度關注。而在業界的一片嘩然中，昨日，三金藥業公布了最終發行價格為19.8元。部分機構認為，此發行價偏高。
突如其來的舉報信
昨日，一封《關于桂林三金藥業股份有限公司招股說明書不實之處》的舉報信在網絡上盛傳。這份舉報信稱，招股說明書中桂林三金藥業1995年、1996年、1997年3年工資總額和實際工資總額不符。同時，這位舉報人還曝出，三金藥業中高層管理人員向桂林三金藥業集團公司財務秘密借款購股事宜沒有披露。
此消息一出，業界一片嘩然。一位券商投行人士告訴記者，“如果調查表明三金藥業的確存在違規現象，可能要面臨IPO被撤的結果。這是我國IPO歷史上從未有過的情況。”
記者以投資者的身份聯系了廣西證監局相關部門，對方表示，“此事已經受到了局里領導的高度關注，但對于事件具體內容不予披露，一切以公司公告為主。”
同時，記者從相關渠道了解到，目前證監會內部氣氛非常緊張，對于首單IPO突遭“舉報門”也有些“措手不及”。
“純屬無稽之談”
在這封舉報信中，舉報人周明透露，三金藥業中高層管理人員存在向桂林三金藥業集團公司財務秘密借款購股一事，同時還出示了桂林三金藥業集團催其歸還22萬元借款的通知以及歸還“購股借款”時財務的收款收據等文件。
對此，三金藥業董事長鄒節明在6月24日的深圳詢價會上當場否認，“這純屬無稽之談。現在上市要求越來越嚴，我們又是在審批最嚴格的時間獲得上市資格，絕對沒有這樣的事情發生。”
三金藥業的另一名高管也表示，當年參與公司改制的管理人員，都是靠自己的積蓄，或者向親戚朋友借款來購買股份的，公司沒有借錢給任何人購買股份。
而根據周明的說法，證監會已于6月24日下午給予了他回復。該份回復寫道：“感謝您對我們的信任！您所反映的問題屬于舉報投訴內容，請您盡快按照信訪條例向當地證監局信訪部門以書面形式提出舉報，以使您反映的情況盡快進入我們的調查程序。”
深圳一家券商投行人士認為，由于舉報人反映的是招股說明書“不實”，因此如果要進行調查的話，必須找到充分的證據，這需要一段時間。借款買股雖然是一種違規現象，但如果作為一種激勵高管買股的方式，同時如果三金藥業的這筆借款已經還上了，那么，對該公司上市進程不會有太大影響。
發行價略顯偏高
同時，“集萬千寵愛于一身”的三金藥業最終發行價也于昨日晚間公布。19.8元的發行價格雖然仍在市場預期的20元范圍內，但部分機構認為，此價格有些偏高。
根據桂林三金保薦機構招商證券的相關研究報告顯示，三金藥業合理估值定價可獲得2009年22至26倍市盈率的支撐，因此估值區間在17至21元。按照2008年攤薄后0.6元每股收益計算，19.8元的發行價格市盈率高達33倍。
一位券商策略研究員告訴記者，“這樣的市盈率并不便宜，這可能與新股發行新規有關，機構在申報價格時怕填得太低而與‘打新’失之交臂。再加上三金藥業是IPO重啟后的首單，市場熱炒在所難免。但目前可能性較大的是，一級市場發行和二級市場的首日價格會比較接近。”
招商證券此前提醒投資者，由于首次采取市場化定價發行，有可能出現發行價格偏高導致上市后即跌破發行價的風險。 |