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為了改善公司資產(chǎn)負(fù)債情況，美國(guó)最大的銀行花旗集團(tuán)正在準(zhǔn)備將總額達(dá)120億美元的杠桿貸款和債券資產(chǎn)折價(jià)出售。華爾街日?qǐng)?bào)等多家美國(guó)媒體披露，花旗已接近就本次交易達(dá)成一致，對(duì)手方是阿波羅集團(tuán)、TPG以及百仕通（黑石）等美國(guó)私人股權(quán)（PE）投資基金。
按原價(jià)九折出售
華爾街日?qǐng)?bào)昨天引述知情人士的話報(bào)道稱，花旗已接近與上述私人股權(quán)巨頭達(dá)成交易。不過(guò)花旗方面尚未作出回應(yīng)。
花旗集團(tuán)此前公布，截至去年第四財(cái)政季度末，該行共持有約430億美元杠桿貸款，而此次的120億美元出售交易，有望使花旗的杠桿貸款組合規(guī)模大幅下降。
花旗等華爾街大行此前都曾通過(guò)發(fā)債來(lái)為過(guò)去幾年的杠桿收購(gòu)熱潮提供資金支持。而去年夏季信貸危機(jī)的爆發(fā)導(dǎo)致高風(fēng)險(xiǎn)債券及貸款需求枯竭，從而使得花旗等公司面臨數(shù)十億美元的壞賬。
知情人士透露，雖然交易的細(xì)節(jié)仍在商討，但阿波羅資產(chǎn)管理公司(Apollo)、百仕通和TPG將以折扣價(jià)購(gòu)得以上貸款組合，折扣比例可能約為90%。
據(jù)稱，花旗此次出售的資產(chǎn)組合中包括阿波羅、百仕通和TPG的并購(gòu)融資貸款，也有其他私人股本公司的債務(wù)。阿波羅將購(gòu)買其中一半，百仕通和TPG收購(gòu)剩余部分。
今年以來(lái)，花旗的股價(jià)已累計(jì)下跌19%。到目前為止，該行已披露了高達(dá)240億美元的次貸相關(guān)資產(chǎn)沖擊，但市場(chǎng)仍擔(dān)心花旗還會(huì)發(fā)布更多壞消息。
紐約史密斯資產(chǎn)管理公司的基金經(jīng)理人史密斯表示，在花旗出售120億美元不良貸款資產(chǎn)后，花旗的投資人對(duì)于該行可能披露更多貸款資產(chǎn)沖減的擔(dān)憂會(huì)有所減輕。在昨天歐洲交易中，花旗的股價(jià)一度上漲2%。
為一季度財(cái)報(bào)“減負(fù)”
知情人士稱，花旗計(jì)劃趕在下周就完成本次出售交易。因?yàn)樵?8日也就是下周五，該行將發(fā)布第一季度業(yè)績(jī)。
為了不致再次給投資人交出一份“丑陋”的成績(jī)單，花旗當(dāng)然希望把這些不良資產(chǎn)越早剝離越好。
花旗今年1月公布，由于出現(xiàn)了高達(dá)180億美元的次貸相關(guān)損失，公司在去年第四季度凈虧損98.3億美元（每股凈虧損1.99美元），為該公司有史以來(lái)的最大季度虧損，也是花旗自上世紀(jì)90年代以來(lái)首次出現(xiàn)季度虧損。
除了高達(dá)180億美元的次貸相關(guān)資產(chǎn)損失計(jì)提外，花旗美國(guó)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)在去年第四季度還遭受了41億美元額外損失。在第四季度，花旗的收入下降了70%，至72.2億美元，前一年為238.3億美元。
為了填補(bǔ)資金缺口，花旗1月份宣布向包括新加坡政府投資公司和科威特投資局等海內(nèi)外投資人進(jìn)一步融資145億美元。去年11月，花旗曾以出售可轉(zhuǎn)債的方式向阿布扎比投資局融資75億美元。
曾準(zhǔn)確預(yù)測(cè)花旗將調(diào)降股息的Oppenheimer公司知名分析師惠特尼上月表示，花旗第一季度每股虧損金額將大于先前預(yù)測(cè)。她預(yù)計(jì)，由于第一季度房貸和擔(dān)保債權(quán)憑證資產(chǎn)進(jìn)一步計(jì)提損失，花旗第一季預(yù)計(jì)每股虧損1.15美元，遠(yuǎn)高于她原先預(yù)測(cè)的28美分。
去年底惠特尼曾準(zhǔn)確預(yù)測(cè)到，為了維持資本金水平，花旗將調(diào)降股利。在去年10月31日的一份報(bào)告中，位列美國(guó)《福布斯》雜志2007年度證券分析師排名第二位的惠特尼宣布下調(diào)對(duì)花旗的投資評(píng)級(jí)，此舉隨即引發(fā)投資人在次日瘋狂拋售花旗股票，其股價(jià)暴跌6.9%。 |